Marco Oehrl Economia Publicado 16.08.2023
Investing.com - Desde a crise financeira global de 2008, o mais tardar, ficou firmemente estabelecido na mente das pessoas que os governos podem superar qualquer crise com a ajuda dos bancos centrais.
Afinal de contas,
qualquer tipo de problema pode ser resolvido com dinheiro, que supostamente
pode ser impresso indefinidamente.
Infelizmente, há um problema.
A montanha de dívidas, que é tão grande que nunca poderá ser paga, continua aumentando.
Mas mesmo que a dívida não seja paga, os juros ainda precisam ser pagos.
Porém, quanto maior for o
ônus da dívida, mais pagamentos de juros terão de ser feitos com o dinheiro dos
impostos.
Os políticos então dizem que essa será a herança das gerações futuras.
Uma formulação com a qual quase todo mundo fica feliz, pois acredita
que está seguro.
O que se quer dizer, no entanto, é que o próximo governo já terá de lidar com os erros financeiros de seus antecessores e, portanto, também dos contribuintes.
Portanto, não serão nossos bisnetos que terão de pagar a conta,
mas nós mesmos.
A Alemanha não está sozinha com esse problema de dívida.
Quase todos os países do mundo estão enfrentando esse problema e a solução não é simplesmente imprimir dinheiro.
Porque se a dívida aumenta cada vez mais
rápido, é preciso criar cada vez mais dinheiro, o que faz com que a inflação
chegue a níveis inimagináveis.
Essa agitação desencadeia leis baseadas no mercado que não podem ser contornadas.
E quando elas se desenvolverem totalmente, estaremos vivos
para ver a primeira depressão inflacionária global, como Bruce Wilds chamou o
colapso econômico iminente.
Wilds ressalta que, no passado, houve recessões regulares de curta duração.
A desaceleração econômica associada sempre foi acompanhada de deflação, e é por isso que a flexibilização monetária (cortes nas taxas de juros) foi um meio testado e comprovado de reacender a economia.
Mas, desta
vez, é improvável que funcione porque os bancos centrais exageraram na
impressão de dinheiro e a inflação não pode ser controlada.
É exatamente isso que provavelmente se tornará uma triste realidade, como escreveu Jeffrey Tucker. O banco central dos EUA vem lutando contra a inflação transitória há 31 meses, mas ela ainda estava em 3,2% na última sexta-feira.
Tucker espera que a inflação alta continue por anos, e é
por isso que o dólar terá uma
desvalorização de 50% até a década de 2030. O próprio Fed, com suas previsões
otimistas, já está presumindo que a meta de 2,0% não será atingida antes de
2025.
Além disso, as interdependências econômicas entre os países são
maiores do que nunca na história da humanidade, tornando o sistema econômico
altamente vulnerável a perturbações, afirma Wilds.
Ao mesmo tempo, grande parte do PIB é financiada pelo orçamento nacional. Sem esse apoio cada vez maior, não haveria crescimento do PIB.
O que
é fatal é que o dinheiro não flui para medidas sustentáveis que levem a mais
produtividade, muito pelo contrário.
Wilds descreve um cenário em que o Estado paga a alguém para cavar um buraco e depois o preenche novamente.
Como resultado, o PIB aumenta, mas não há maior produtividade.
O crescimento de longo prazo e a maior
prosperidade tornam-se inatingíveis.
O melhor exemplo disso é a economia da China. Décadas de
crescimento de conto de fadas também se basearam na construção de cidades nas
quais ninguém mora ou de usinas elétricas a carvão das quais ninguém precisa.
Durante a pandemia, a economia foi apoiada com trilhões de
empréstimos, enquanto os americanos, com seus cheques de estímulo, não
conseguiam se mover rápido o suficiente para comprar novos produtos
"fabricados na China". Mas esse boom financiado por dívidas acabou.
O Wall Street Journal informou que as taxas de vacância nos armazéns ligados aos portos de contêineres de Los Angeles e Long Beach aumentaram mais de 200% em um ano.
O motivo é simples: a demanda está caindo
porque as pessoas ficaram sem dinheiro.
O número de pessoas que não conseguem mais pagar suas dívidas de cartão de crédito com taxas de juros de mais de 20% está aumentando.
Ao mesmo
tempo, os salários caíram -9,1% em um ano, ajustados pela inflação e pelos
impostos.
E, embora a economia esteja em dificuldades, Wilds está
convencido de que a inflação está prestes a aumentar novamente.
Os salários mínimos estão sendo aumentados em muitos setores e muitas pessoas perderão a oportunidade de aproveitar o arrefecimento da economia.
Nos EUA, diz Wilds, dos quase 150 milhões de pessoas na força de
trabalho, quase 24 milhões trabalham para o governo. Isso significa que os
preços não podem cair como aconteceu durante a Grande Depressão de 1929.
Tudo isso faz com que a política monetária moderna destrua o poder de compra das moedas. Wilds explica que o dólar está à frente na competição com moedas como o euro ou o iene.
Os dados do Banco de
Compensações Internacionais (BIS) mostram que os empréstimos internacionais em
dólares aumentaram significativamente na última década, chegando a mais de US$
30 trilhões, o que apoia a crise, mas não a impede.
Os bancos centrais e os governos criaram coletivamente uma
ilusão monetária. Isso nos fez acreditar que o dinheiro evita qualquer colapso.
A realidade, porém, é que todas as crises combatidas com dinheiro foram apenas adiadas.
Os desequilíbrios criados serão inevitavelmente eliminados - com um forte estrondo que nos catapultará para uma realidade completamente nova.
A perda do carro alugado e as férias canceladas serão
rapidamente esquecidas quando olharmos para uma geladeira escura e vazia com o
estômago roncando.
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