Por Associated Press 10 de março de 2023, às 17h05
A instituição financeira mais conhecida por seus relacionamentos com
startups de tecnologia e capital de risco, o Silicon Valley Bank, experimentou
um dos problemas mais antigos no setor bancário - uma corrida bancária - que
levou à falência na sexta-feira.
Uma placa do Silicon Valley Bank é exibida na sede da empresa em Santa Clara, Califórnia, sexta-feira, 10 de março de 2023.
A Federal Deposit Insurance Corporation está confiscando os ativos do Silicon Valley Bank, marcando a maior falência bancária desde o Washington Mutual durante o auge da crise financeira de 2008.
O FDIC ordenou o fechamento do Silicon Valley Bank e imediatamente assumiu a posição de todos os depósitos no banco na sexta-feira. (Foto AP/Jeff Chiu) JEFF CHIU
NOVA YORK (AP) - A instituição financeira mais conhecida por seus relacionamentos com startups de tecnologia e capital de risco, o Silicon Valley Bank, experimentou um dos problemas mais antigos no setor bancário - uma corrida bancária - que levou à falência na sexta-feira.
Sua queda é a maior falência de uma instituição financeira desde o colapso do Washington Mutual no auge da crise financeira, mais de uma década atrás.
E teve efeitos imediatos.
Algumas startups que tinham vínculos com o banco lutaram para pagar seus funcionários e temeram que pudessem interromper projetos ou demitir ou dispensar funcionários até que pudessem acessar seus fundos.
Como isso aconteceu? Aqui está o que saber sobre por que o banco faliu, quem foi mais afetado e o que saber sobre como isso pode ou não afetar o sistema bancário mais amplo nos EUA
POR QUE O BANCO DO VALE DO SILICÃO FALEU?
O Silicon Valley Bank foi duramente atingido pela queda nas ações de tecnologia no ano passado, bem como pelo plano agressivo do Federal Reserve de aumentar as taxas de juros para combater a inflação.
O banco comprou bilhões de dólares em títulos nos últimos dois anos, usando os depósitos dos clientes como um banco típico normalmente operaria.
Esses investimentos são normalmente seguros, mas o valor desses investimentos caiu porque eles pagaram taxas de juros mais baixas do que um título comparável pagaria se emitido no atual ambiente de taxas de juros mais altas.
Normalmente, isso não é um problema, porque os bancos os mantêm por muito tempo - a menos que tenham que vendê-los em uma emergência.
Mas os clientes do Vale do Silício eram em grande parte startups e outras empresas centradas em tecnologia que começaram a ficar mais carentes de dinheiro no ano passado.
O financiamento de capital de risco estava acabando, as empresas não conseguiam obter rodadas adicionais de financiamento para negócios não lucrativos e, portanto, precisavam recorrer aos fundos existentes - geralmente depositados no Silicon Valley Bank, que ficava no centro do universo de startups de tecnologia.
Assim, os clientes do Vale do Silício começaram a sacar seus depósitos.
Inicialmente, isso não era um grande problema, mas os saques começaram a exigir que o banco começasse a vender seus próprios ativos para atender aos pedidos de saque dos clientes.
Como os clientes do Vale do Silício eram em grande parte empresas e ricos, eles provavelmente temiam mais a falência de um banco, pois seus depósitos eram superiores a US$ 250.000, que é o limite imposto pelo governo para o seguro de depósito.
Isso exigia a venda de títulos normalmente seguros com prejuízo, e essas perdas somaram-se a ponto de o Silicon Valley Bank se tornar efetivamente insolvente.
O banco tentou levantar capital adicional por meio de investidores externos, mas não conseguiu encontrá-los.
O sofisticado banco focado em tecnologia foi derrubado pelo problema mais antigo do setor bancário: uma boa e velha corrida ao banco.
Os reguladores bancários não tiveram outra escolha a não ser confiscar os ativos do Silicon Valley Bank para proteger os ativos e depósitos que ainda restavam no banco.
O QUE ACONTECE DEPOIS?
Existem dois grandes problemas restantes com o Silicon Valley Bank, mas ambos podem levar a outros problemas se não forem resolvidos rapidamente.
O problema mais imediato são os grandes depósitos do Silicon Valley Bank.
O governo federal garante depósitos até $ 250.000, mas qualquer coisa acima desse nível é considerada sem seguro. A Federal Deposit Insurance Corporation disse que os depósitos segurados estarão disponíveis na manhã de segunda-feira.
No entanto, a grande maioria dos depósitos do Silicon Valley Bank não tinha seguro, uma característica única do banco devido ao fato de seus clientes serem em grande parte iniciantes e ricos trabalhadores de tecnologia.
No momento, todo esse dinheiro não pode ser acessado e provavelmente terá que ser liberado em um processo ordenado. Mas muitas empresas não podem esperar semanas para obter acesso a fundos para cobrir as despesas de folha de pagamento e escritório.
Isso pode levar a licenças ou demissões.
Dois, não há comprador do Silicon Valley Bank.
Normalmente, os reguladores bancários procuram um banco mais forte para assumir os ativos de um banco falido, mas, neste caso, outro banco não se apresentou.
Um banco que compre o Silicon Valley Bank pode ajudar bastante a resolver alguns dos problemas relacionados ao dinheiro que as startups não conseguem obter agora.
ISSO É UM SINAL DE QUE PODEMOS REPETIR O QUE ACONTECEU EM 2008?
No momento, não, e os especialistas não esperam que haja problemas se espalhando para o setor bancário em geral.
O Silicon Valley Bank era grande, mas tinha uma existência única, atendendo quase exclusivamente ao mundo da tecnologia e às empresas apoiadas por capital de risco. Trabalhou muito com a parte específica da economia que foi duramente atingida no ano passado .
Outros bancos são muito mais diversificados em vários setores, bases de clientes e geografias.
A mais recente rodada de “testes de estresse” do Federal Reserve dos maiores bancos e instituições financeiras mostrou que todos eles sobreviveriam a uma recessão profunda e a um aumento significativo do desemprego.
No entanto, pode haver efeitos econômicos em cascata na Bay Area e no mundo das startups de tecnologia se o dinheiro restante não puder ser liberado rapidamente.
Esta história foi editada para corrigir que os “testes de estresse” do Federal Reserve servem para mostrar se os bancos poderiam sobreviver a um aumento significativo no desemprego, não a uma queda.
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Tags: Associated Press , negócios , Califórnia
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