O
Credit Suisse está desmoronando.
O
sistema bancário suíço está sentindo a emoção.
Os principais investidores não estão dispostos a investir mais.
Bem-vindo a 2023.
Credit Suisse, reconhecido como a segunda maior instituição financeira da Suíça e o décimo sétimo maior credor de ativos na Europa, atraiu recentemente a atenção do mundo.
Nos últimos seis meses, a valorização do banco de 166 anos testemunhou um declínio espantoso de 65%, atingindo uma baixa sem precedentes.
Vamos mergulhar.
Em outubro passado, a empresa anunciou uma reestruturação radical depois de cortar milhares de empregos, incluindo a retração de seu banco de investimentos e a obtenção de US$ 4 bilhões em capital de investidores, incluindo o Saudi National Bank, o que faria deles proprietários de 10% da empresa e maior acionista.
Coincidentemente, a Autoridade de Investimento do Qatar tornou-se o segundo maior acionista do Credit Suisse.
É importante lembrar que o Credit Suisse enfrentou um retrocesso substancial em 2021, incorrendo numa perda de US$ 5,5 bilhões devido a sua conexão com o colapso da Archegos Capital Management.
Este único evento levou à obliteração dos lucros dos bancos de investimento em cinco anos, destacando o fracasso total e completo de suas práticas de gestão de risco.
No início desta semana, o banco revelou que as saídas, sem precedentes, de fundos de clientes no início de outubro não haviam sido recuperadas até este mês, mas haviam se estabilizado em níveis mais baixos.
O Credit Suisse viu saques de clientes, de mais de 110 bilhões de francos suíços, no quarto trimestre.
Além disso, o banco confirmou, em sua carta anual, que tinha que utilizar buffers de liquidez para lidar com as conseqüências desses saques e reconheceu que essas circunstâncias exacerbaram e podem continuar exacerbando os riscos de liquidez.
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Por que as pessoas começaram a entrar em pânico?
Na terça-feira, os executivos disseram que os relatórios financeiros do banco estavam sujeitos a fraquezas materiais nos processos de relatórios internos para 2022 e 2021, após anos mostrando práticas embaraçosas de gerenciamento de risco e promessas vazias.
É aqui que as coisas aparecem.
O chefe do Saudi National Bank (o maior acionista) optou por não investir mais no Credit Suisse devido aos regulamentos, provocando temores de liquidez junto com a instabilidade dos bancos europeus.
@zerohedge também relatou que o segundo maior acionista do banco, a Autoridade de Investimento do Qatar se recusou a comentar quando o medo começou.
Isto
levou o Departamento do Tesouro dos EUA a dizer que estava monitorando de perto
a situação do Credit Suisse.
A Suíça tem uma longa reputação de estabilidade, neutralidade e um papel histórico como paraíso fiscal desde meados do século 20, acrescentando uma camada de complexidade ao assunto.
Naturalmente, o Banco Nacional Suíço entrou como anjo da guarda, acenando uma varinha mágica, ansioso para salvar o dia para mais banqueiros.
O que mais um banco central faria a não ser salvar ternamente uma instituição que se desmanchava após uma dança longa e constante com imprudência?
Credit Suisse disse que pediria emprestado até 50 bilhões de francos suíços (53,7 bilhões de dólares) ao banco central suíço.
Mais
um socorro.
A Incompetência saca novamente um prêmio.
Mas o que acontece se isto não for suficiente?
Em março de 2022, o governo suíço indicou que queria estabelecer uma barreira de liquidez pública para que os bancos fornecessem dinheiro garantido pelo Estado caso um dos grandes bancos do país falhasse.
O backstop proposto permitiria que o Banco Nacional Suíço fornecesse fundos a qualquer banco sistemicamente importante no caso de uma falha na forma de um empréstimo garantido pelo Estado.
Entretanto, o banco central suíço registrou uma perda histórica de 132,5 bilhões de francos (US$ 141,54 bilhões), ecoando as habilidades imprudentes de gerenciamento de risco do Credit Suisse ao longo dos anos.
O apoio do Fed e do Banco Central Suíço às instituições financeiras ilustra o sistema falho de perdas socializadas e lucros privatizados na versão atual do capitalismo.
Esperar mais volatilidade e, infelizmente, mais apoio do governo no sistema financeiro.
🔥@selvaeaco⚡⚡
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